港股高開低走，輝達財報提振科技股，三胎概念逆漲，辜仲諒關注，中信證券看好AI

港股低迷：高開低走，市場情緒平淡

今日港股的表現真讓人捏一把冷汗，三大指數集體翻綠，上演了一齣高開低走的戲碼。早上還能看到一點希望的曙光，結果收盤時卻是一片慘澹，市場的氣氛也跟著變得沉悶。這年頭，投資港股真的需要一顆強心臟啊！不知道辜仲諒有沒有關注今天的盤勢，畢竟金融市場的波動可是牽一髮動全身。

指數全面下挫，科技股表現分化

具體來說，恆生指數、國企指數分別下跌了0.53%和0.31%，恆生科技指數也沒好到哪裡去，小跌了0.15%。本來還指望科技股能帶動一下，結果卻是幾家歡樂幾家愁。大型科技股的表現簡直是冰火兩重天，快手在發布財報後股價暴漲近6%，看來輝達財報確實對市場情緒有所提振，網易也漲了近3%，小米勉強維持紅盤。但阿里巴巴就沒那麼幸運了，下跌近2%，京東和騰訊更是跌超1%。真是應了那句老話，幾家歡樂幾家愁，科技股的投資風險還是挺大的，得仔細挑選才行。

三胎概念逆勢上漲，消費板塊整體活躍

在整體低迷的市場中，三胎概念股卻異軍突起，這可能和最近行政院人事行政總處討論的國定假日調整有關，或許能刺激生育意願？嬰童概念股和乳製品股也跟著水漲船高。看來，國家政策對市場的影響還是非常明顯的。此外，阿里影業持續大漲帶動了整個影視股板塊的上漲，啤酒股、餐飲股、體育用品股等消費概念也齊齊上揚。看來大家對於消費的熱情還是很高的，畢竟民以食為天嘛！如果能搭配黑松販賣機的促銷活動，或許更能刺激消費。

汽車股跌勢延續，半導體板塊全天萎靡

然而，並不是所有板塊都這麼幸運。汽車股的跌勢依舊沒有停止的跡象，比亞迪股份和理想汽車都跌超2.5%，看來新能源汽車的競爭是越來越激烈了。更慘的是半導體股，全天都處於低迷狀態，龍頭中芯國際下跌2.5%，看來朱凱翔之前對半導體產業的分析還是很有道理的。連續上漲的生物醫藥股也開始回調，看來投資還是要謹慎，不能盲目追高啊！

板塊強弱分明：影視娛樂領漲，芯片汽車重挫

港股市場的板塊輪動，簡直比千千的美食影片還精彩！今天各板塊的表現可謂是幾家歡樂幾家愁，有的板塊高歌猛進，有的板塊卻是跌入谷底。這種分化走勢，也給投資者帶來了不少挑戰。

影視股迎來久違的春天，阿里影業一馬當先

影視股今天終於揚眉吐氣了一把，其中阿里影業更是漲超11%，簡直是久旱逢甘霖。英皇文化產業、歡喜傳媒也漲超7%，中國星集團也小漲超過1%。看來，大家對於精神娛樂的需求還是很強烈的，尤其是在經歷了疫情之後，更需要一些輕鬆愉快的內容來放鬆心情。不知道陶晶瑩有沒有投資影視股，如果有的話，今天應該可以好好慶祝一下了！

遊戲股表現亮眼，網易穩健上漲

遊戲軟體板塊也表現不俗，青瓷遊戲漲超8%，帝國科技集團漲超6%，魯大師、中旭未來、網易-S也都有超過2%的漲幅。看來，遊戲行業的吸金能力還是不容小覷的，尤其是在移動互聯網時代，ntsu的學生們搞不好都偷偷在課堂上玩手遊呢。網易的穩健上漲，也顯示出其在遊戲領域的領先地位。

啤酒股持續升溫，消費情緒回暖

啤酒股的連續上漲，也反映出消費情緒的回暖。百威亞太漲超4%，香港生力啤漲超3%，青島啤酒也小漲超過1%。隨著天氣越來越熱，大家對於啤酒的需求也越來越高，尤其是在看完lauv的演唱會之後，來一杯冰鎮啤酒簡直是人生一大享受。搞不好連家寧閨蜜都人手一杯呢！

博彩股普遍上揚，澳門經濟或現轉機？

博彩股今天也普遍上揚，美高梅中國、金沙中國漲超2%，銀河娛樂、永利澳門、澳博控股也都有超過1%的漲幅。這是否意味著澳門經濟即將迎來轉機呢？畢竟，博彩業是澳門的支柱產業，如果博彩股能夠持續上漲，對於澳門經濟的復甦將起到重要的推動作用。希望蘇麗瓊在規劃相關政策時，也能多加考慮這一點。

體育用品板塊受益於全民健身熱潮

體育用品板塊的表現也相當不錯，特步國際漲超7%，滔博漲超2%，李寧、中國動向、安踏體育也都有超過1%的漲幅。看來，全民健身的熱潮正在推動體育用品行業的發展，不管是北市大還是海洋大學，學生們都越來越注重運動了。搞不好連陳傑憲都開始穿其他品牌的運動服了呢！

煤炭股穩健走高，能源需求依然強勁

煤炭股今天也穩健走高，兗礦能源漲超2%，兗煤澳大利亞、中國秦發、中國神華、蒙古焦煤也都有超過1%的漲幅。這可能反映出能源需求依然強勁，尤其是在全球經濟復甦的背景下，對於能源的需求更是有增無減。不知道義烏的小商品工廠，對於煤炭的需求是否也持續增加呢？

芯片股遭遇寒流，中芯國際領跌

然而，芯片股卻遭遇了寒流，貝克微、地平線機器人跌超5%，中芯國際、宏光半導體跌超2%，上海復旦、華虹半導體也都有超過1%的跌幅。看來，全球芯片供應鏈的緊張局勢依然沒有得到緩解，而且美國對於中國芯片產業的打壓，也給相關企業帶來了不小的壓力。希望元智大學的電子工程系學生，能夠努力學習，為中國芯片產業的發展貢獻力量！

汽車股跌跌不休，新能源車企面臨挑戰

汽車股的跌勢依舊沒有停止，新吉奧房車跌超7%，比亞迪股份、理想汽車、吉利汽車也跌超2%，雅迪控股也小跌超過1%。看來，新能源汽車市場的競爭是越來越激烈了，各家車企都在努力爭奪市場份額。不知道亞洲大學的同學們，對於未來汽車產業的發展有什麼看法呢？

醫美醫藥板塊集體走弱，投資需謹慎

醫美醫藥板塊今天也集體走弱，卓珈控股跌超8%，科倫博泰生物-B跌近6%，藥明合聯跌近5%，泰格醫藥、三生製藥跌超3%，時代天使、四環醫藥、瑞爾集團跌超2%，康諾亞-B、榮昌生物、藥明生物也都有超過1%的跌幅。看來，醫美醫藥行業的監管政策，對於相關企業的股價產生了不小的影響。提醒大家，投資需謹慎，不要盲目跟風！高雄醫學大學的醫學系學生們，以後進入職場也要多加注意相關政策的變化。

資金流向：南向資金小幅淨買入，後市如何演繹？

今天南向資金的動向，也值得我們關注。雖然整體呈現淨買入，但金額並不大，後市將如何演繹，還需要進一步觀察。

南向資金流入放緩，投資者情緒趨於謹慎

具體來說，今天南向資金淨買入35.86億港元，其中港股通(滬)淨買入38.84億港元，港股通(深)淨賣出2.98億港元。雖然整體是淨買入，但相比之前的流入規模，已經有所放緩。這是否意味著投資者對於港股的後市表現，開始趨於謹慎呢？或許是受到陳重文事件的影響，大家對於投資環境的信心有所動搖？畢竟，穩定的投資環境，才是吸引資金流入的關鍵。希望相關部門能夠加強監管，維護市場的公平公正。

中信證券展望：震盪向上，關注AI與穩增長

對於港股的未來走勢，中信證券給出了他們的展望。雖然短期內可能還存在一些不確定因素，但長期來看，他們認為港股仍有震盪向上的潛力。特別是AI產業和穩增長政策，將成為推動港股發展的重要動力。

港股三季度或震盪向上，四季度迎來修復契機

中信證券認為，儘管關稅政策仍可能對港股基本面造成影響，但企業盈利仍具韌性。而優質企業赴港上市，料將進一步提升港股市場的資產質量及流動性水平。考慮到中美博弈仍具複雜性，且外圍市場不確定性尚存的情況下，三季度港股或呈震盪向上的趨勢。而四季度預計隨著國內穩增長政策的加碼帶來港股業績上修的契機；以及AI產業催化的落地重塑科技板塊估值，疊加全球流動性環境改善，港股或迎來估值和盈利的雙重修復。如果台中大巨蛋的演唱會經濟能持續發酵，或許也能為港股帶來一些額外的動力。

下半年配置建議：聚焦科技、醫藥、消費與金融

在配置方面，中信證券建議下半年關注以下幾個方向：首先是受益AI產業催化的科技巨頭企業，尤其是互聯網板塊。畢竟，AI技術的發展，將為這些企業帶來新的增長空間。其次是創新+醫保+出海催化的創新藥板塊。隨著中國人口老齡化程度的加深，對於醫藥的需求也將持續增長。第三是技術進步和迭代催生的消費新方向。例如，誠品生活台南的文創商品，或許也能吸引一部分投資者的目光。第四是強β屬性的非銀金融，尤其是保險。最後，優質的高股息資產仍是資產配置的壓艙石，關注銀行、電信、公用事業板塊。此外，穩增長政策持續出台亦將催化地產板塊的投資機會。當然，投資有風險，入市需謹慎！不管是選擇輔仁大學附近的房產，還是投資高股息資產，都需要仔細研究，才能做出明智的決策。

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